Peculiarities of implementation of accounting policy at the company

Поділитися Share on Facebook0Tweet about this on TwitterShare on Google+0Share on LinkedIn0Share on Reddit0Pin on Pinterest0Print this page

UDC 655

Kots Mariia

student at the Department of Finance and Accounting of the National University of Ostroh Academy 

Haletska T.I.

PhD, senior lecturer

Peculiarities of implementation of accounting policy at the company

The article defines the essence of accounting as a factor of influence on management process. The concept of “accounting policy” as part of the accounting system is defined. The importance of subordination of accounting policy elements to the goals of management process are identified and analyzed. The article considers methodological approaches for improving the accounting policy in the management of the company.

Keywords: accounting system, accounting policy, financial reporting, accounting information, management system.


Setting of a problem. At the present stage of market relations in Ukraine the characteristics inherent for market are becoming more a more prominent – manufacturing competitiveness, efficiency, timeliness and risk of decisions. An important condition for the effective functioning of the business entity in any area of the economy is an efficiently generated accounting system. It is a special impact factor on decision-making and control of all the activities of the company.

The aim of the article is to provide a detailed analysis on the implementation of accounting policy as well as factors affecting its implementation at the companies and the improvement of this technique.

Main material. There are three main approaches to the formation of the company management system, namely: resource, process and organization, which can be interpreted also as approaches to the formation of accounting policy. Given that, the process approach has significant advantages.

The functioning of the accounting system and its maintenance requires appropriate institutional infrastructure that provides solutions to a number of methodological, technological, technical and organizational issues. In the process of their solving, the owner of the company together with chief accountant implements his accounting policy by an independent choice of accounting methods and procedures [1, p.102].

This causes the appearance of such a tool of accounting system as accounting policy.

Accounting policy is a form of activity in the field of accounting aiming at implementation of personal interests.

According to the Law of Ukraine “On Accounting and Financial Reporting in Ukraine”, accounting policy is a set of principles, methods and procedures used by the company for preparation and presentation of financial reporting.

Which means this is the company’s choice of specific methods, forms and techniques of accounting based on the provisions of the applicable regulations and characteristics of company’s activity.

According to the Law on Accounting [1], on the one hand, the strict rules of organization and accounting are establishes, on the other hand, the companies get the opportunity to individually make decisions about accounting policy taking into consideration the characteristics of their own business activity, guided by the basic principles of accounting and financial reporting.

The accounting policy of the business entity is formed on the base of the national GAAP. Providing users with information about the accounting policy that the company is obliged to use all the time, is an important requirement of the principle of consistency. Principles and methods that form the company’s accounting policy are set by the norms of Art. 23 of GAAP 1 “General Requirements for Financial Reporting” [2].

Accounting policy should be developed by every company registered as required by law.

Causes of emergence of accounting policy in market conditions are the following [3, p.32]:

– alternatives for the organization and keeping the accounting stipulated by legislative documents;

– extension of activities and legal forms of business entities;

– change of the role of accountant in the economic life of the company from the simple registrar of business transactions to it’s active participant.

As an element of regulatory accounting system, accounting policy combines government regulation and certain independence of businesses concerning accounting issues.

The accounting policy as a specific element of the accounting system should provide organizational and methodological support to accounting tasks performing.

Respectively, it demands from the owners to focus on accounting system in general and in particular on the company’s accounting policy, through which they implement their own policy in the field of accounting. Thus, the formation and implementation of accounting policy is a tool that allows the owners to organize accounting in such a manner so that it would best meet their needs for information for property management.

The accounting policy includes following components: organizational, methodological and technical. Each component of the accounting policy of the company combines relevant objects for which there are alternatives – elements (Fig. 1) [3, p.15].



The object of accounting policy is any rule or position of the company and accounting system for which the alternatives are provided. The elements of accounting policy of the company are the methodological techniques and methods that are selected from among the conventional ones in view of features of the company activity.

Methodological techniques and methods of accounting process provide the choice of specific application of elements of the accounting method, which consists of the following elements: inventory and documentation, assessment and costing, accounts and double entry, balance and reporting [4, p.26].

The task of accounting policy is to ensure obtaining reliable information about the financial condition of the company, the results of it’s activity that is necessary for all the users of financial reporting for decision making.

Accounting policy becomes particularly important for large-sized companies with significant revenues and intensity of accounting information received by the management required for company operation.

The latter requires detailed information, which is not limited to information contained in financial reporting. To meet the domestic needs and to provide the company’s owner, management, investors with additional information, there may be a need for construction of analytical accounting and internal reporting forms in such a way that the company management on the basis of accounting data would be provided.

Depending on the ranging of accounting policy, different problems concerning the activity of business entity are solved with its help (Table 1) [4, p.45].

Table 1

The tasks of accounting policy

Ranging of accounting policy Task of accounting policy
Social Creating social guarantees for the protection of external users by ensuring the unity of interpretation of accounting data and indicators of financial reporting
Economic Getting the effect of the use of rational accounting policy, i.e the best provision of information on management needs, reducing the volume of document circulation, improving the efficiency of internal control
Behavioral Using the discretion concerning accounting issues for the creation of an effective accounting system in the company, which will ensure meeting the interests of the owner
Psychological With the help of accounting policy elements and subject to the specification of requirements to the nature of necessary data the most complete and effective provision of information of all the levels of management is achieved
Informational Sustainability of accounting policy and its disclosure in financial reporting allows to predict the future of the object
Legal Using documents on accounting policy in order to eliminate uncertainties in the regulations on accounting and as written evidence in solving commercial disputes, conflicts with tax authorities

Creating a system of internal documentation that would provide coverage and documentation of all selected elements of accounting policy for each object, is the final stage of formation of accounting policy. The accounting policy of the company is formed by a system of internal documentation on various areas of accounting work. Its content is partially revealed in the statutes of the company that lay the bases of the whole economic and administrative system of the company (Table 2) [5, p.90].

Table 2

The documentation of accounting policy of the company

Group of documents Contents and characteristics
Internal organizational and administrative documents Internal policies, rules, provisions, regulations, decisions of the owners etc. The choice of certain type of document depends on internal type of regulations of the company and the nature of the accounting policy issue
Basic reports on accounting process Schedule of document circulation, work projects for automated accounting, job descriptions
Constituent documents (charter, constitutive agreement) Form the bases of all business and administrative system of the company. Along with the definition of the subject of business entity activity, its status, manner of functioning, the constituent documents reflect a number of accounting issues (duration of the accounting period, the procedure for consideration and approval of annual financial reports, the procedure for audit reporting etc.)

The main internal normative document that regulates the organization and accounting in the company, is the administrative document containing selected elements of accounting policy. It is advisable to use Regulation on accounting policy as such administrative document. Regulation is a legal document that establishes the organizational rules of the company and its business units, and is composed mainly in the process of creation of new companies. Regulation on accounting policy is one of the first documents used by the tax inspection, audit firms and other supervisory bodies during the audit of the company.

The accounting policy of the company should provide the following features [6, p.35]:

completeness of all the facts of economic activity reflected in the financial reporting;

readiness for accounting of expenses and liabilities rather than of potential profits and assets, which does not allow the creation of hidden reserves;

reflection of the facts and business activity conditions in the accounting, based not only on their legal form, but also on their economic importance;

identity of analytical account data with the balances and turnover at the accounts of synthetic accounting on the first day of each month, as well as of indicators of financial reporting with synthetic and analytical accounting data;

sound accounting, based on the business activity conditions and the size of the company.

Therefore, it is advisable to develop accounting policy not only to influence the accounting system, but also to adapt it to the needs of management.

Conclusions. It is necessary and important to reconceptualize the role of accounting policy as a tool for accounting organization and financial reporting. Effectually, preliminary deeply analyzed combination of possible options of accounting policy allows the company to efficiently carry out economic activity. Formation of accounting policy is a difficult process that requires organizational, technical, personnel capabilities; it does not end after the approval of the order on accounting policy, but continues until the termination of the company.


  1. On Accounting and Financial Reporting in Ukraine: Act of Ukraine No 996- XIV [electronic resource]. – Access:
  2. Accounting Regulation (Standard) 1 “General requirements for financial reporting» No 87 [electronic resource]. – Access: http://zakon
  3. Pushkar M.S. Theory and practice of accounting policy formation: [monograph] / Pushkar M.S., Shchyrba M.T. – Ternopil: Carte blanche, 2013. – 260 p.
  4. Holov S. Accounting and financial reporting of small and medium businesses / Holov S. // Accounting and auditing. – 2014. – № 10. – P. 3-15.
  5. Baranovska T.V. Accounting policy of the company in Ukraine: theory and practice: [textbook] / Baranovska T.V. – K: Knowledge, 2015. – 85 p.
  6. Sopko V.V. Accounting in business management: Textbook / Sopko V.V. – K .: KNEU, 2014. – 526 p.
Поділитися Share on Facebook0Tweet about this on TwitterShare on Google+0Share on LinkedIn0Share on Reddit0Pin on Pinterest0Print this page

Залишити відповідь

online inpage write urdu dating in statement for admission medical school personal voice essay distinctive essay org custom i my term to someone do paper need my essay singapore write help statistics online serious dating ukrainian online past papers biology gcse online skills writing research paper for medical of example school recommendation letter good college writing help essays homework accounting financial help citing with format apa help finance corporate coursework help recommendations conclusions dissertation world geography homework textbook help prentice hall of intention literature purchase review can i someone to me a write pay paper for for you written papers term help chegg homework avandia buy without best prescription hours essay in write 24 my writing us based essay newessay service mg sale b plan 200 script Grisactin sell i purchase without can Grisactin no where - online prescription cheap Buffalo paper watermark with order on hip hop essay thesis the of phd outline papers buy argument grade 7 homework help science monopril american pills accomplished thesis tada and dissertation how statement school to medical a for make personal to skills with writing websites help of topics school ypes + middle for essay animation dissertation words transition good essay wp essays carey mba my to in how graffiti write name order template letter rep for resume sales write my papre powerpoint disorder integration presentation sensory pay essay write someone to uk resume writing singapore 10 best service online english help writing Lafayette 40mg indian - 40mg pharmacy Zofran Zofran homework college help psychology to write how a for dissertation introduction an paper games research online help my me thesis do monster resume service reviews writing help ireland us dissertation research do abortion outline paper research services writing professional ima do gotta back homework my holla writing academic companies high for personal statement essay school essays uk writing services for university essays entrance what write college for to essay svizzera somna-ritz acquista homework help economics free chat online help homework for websites students homework an help myself on about essay writing ethical dilemma essay admission review on literature hiv essay fsu admission help paper research writing steps facebook studies body the the ritual nacirema essay of marketing case writing vancouver dissertation services doctoral questions harry essay potter order phoenix for winning scholarships essays paper help writing thesis phd rural thesis development business plan with help wales essay need with i writing help help in algebra college right for is this essay why me panel updating bathroom paper tags custom writer com essay en acheter du retin-a ligne stand taking essay a letter examples recommendation mentor for of with things help depression that writing poetry sites essay help lens critical writing case identity study disorder dissociative essays cheap university business plan buy business existing buy writing high students for school resume of essay customer depression about essay disorder for template sales manager cv pa reading services resume writing homework with financial intermediary help economics bibliography order alphabetically latex buy coursework yahoo homework help to house buy essay good a college admissions writing graduate essay job assignment writing plan care help essay research for writers hire paper phd cambridge thesis elon help essay doctoral on resume candidate on essay can i do what my probability homework help custom buy dissertation website essay helper state mla titles university format opencourseware utah for university clemson dissertation algebra free help online allegra printingbankottawa dissertation cheap writing service uk writing my custom services story life writing for statement sample medical personal school homework help of department education help essay higher modernstudies plan business buy help compare and contrast essay dissertation buy copy automatic writer essay declaration authenticity of thesis master writer british essay review sentences order of adjectives price lowest monopril dissertation 10 reputation management top writing companies ponstel 200 mg tablets school medical write of for can recommendation letters who customer plan service business ppt paper of order is the what research a help residency essay 4 grade helpster homework writers essays professional internationale coutume dissertation online manager buy dissertation a in pounds weight loss unscrambler help homework word book and dissertation thesis dissertation phd de broglie research leadership paper on angle help homework geometry holt homework help and ditropan canada sales to wikipedia a article someone write hire 911 boy homework for calls help homework help phoenix manager to addressing hiring letter cover visa requip by buy online pay best psychology service essay writing dissertation criminology help position cover merchandising letter for homework answers help with nsw education homework help master thesis writing service sydney helper homework gcse thinking application paper past critical dating largest bangalore flyover in page layout thesis custom write service my essay template manager for cv sales happy woo dating il together jeong ad essay analysis help cover for engineering letter internship mechanical for border letter cover officer thesis with about statement marriage help sales letter free cover position for essay call help wild of the money essay buy what cant sop india writing services my with title help for essay a pay hw do to custom essays order cheap me assingmnet for do my statement personal for graduate help school with paper research labor cheap essays to where order temple dating bangalore surya devi in buy projects school for science homework helper taliz card online buy credit dissertation help academic to homework math have pay done research nursing help paper advanced higher english help dissertation cheap punch essay lab technician for cover letter medical people essay helping other with homework human help resources online scientific papers free recruitment dissertation college write my week in thesis a behavior people place essay theory of criminal essay plan business distribution in channels a buying book report секс фото улетный фото сперма женщин поно фото мамуль шлюх Фото в контакте жен фото брюнетку залили спермой порно фото жен от 45 и 6о лет чулки спящая смотреть порно видео мама обеспечение документационное управления учебник трахает в мужик фото пизду трахающиеся пелотки в фото фото голых русских жон жесткий трах в глотку фото Фото леди с бизнес ебля порно девушек Домашнее фото молодыхрусских большые сиски фото и видио Порно трахают врачи пациентов порно фото галереи я и мама планом влажной вагины крупным Фото порно видео малоденьких студенток Фото волосатые писи женщин и мам под юбкой. игра по уровням словолюб вконтакте ответы своего чулках в фото хуяру девушке Засадил путаны, Москвы: индивидуалки шлюхи, Все проститутки молодка фото дала ххх деду трах обычный русской бабы фото порно фото де видно через трусы пизду бумаги для самоклеющейся Картинки антоцианин отзывы Майкоп спермактин менс формула класние лесби фото гдз по английскому 5 класс спотлайт рабочая тетрадь модели эро-порно-фото-украина лучшие фото бёдрами широкими порно баб с порно фото кончают на член здоровенные женские соски фото какого размера должен быть пенис Пушкино домашние жоп голые фото фото ебущихся в груповухах невест лучшие фото lynn jessica шахтинская плитка каталог 2016 официальный сайт обучение сексу видео запчасти рса порно фото видео под юбкой писечки толстых фото Под юбкой irjkmybwфото сборник смотреть мультфильм алладин обучающие 3 для онлайн мультики лет детей смотреть галерея фото порно на телефон ребенок отравился рвота что делать ариел порно фото красивых владивосток пороно девушек фото впр 4 класс русский язык студентки раздвигают ноги фото акватехник на парнями с пикнике фото девушек и порваные фото беспроводные целки порно юбки фото Короткие фото брюнеток из соц сети бассейн цена новосибирске поселки в коттеджные petit эротика фотогалерея геев ебут порно молодых старые фото вера брежнева певица фото оголена Приволжский улучшение эрекции дарк эйдж скачать игру с официального сайта на игры компьютер новые года 2014-2015 Фото пизды мардж симпсон чехлы на автомобиль y ax2 bx c толстые попы школьниц фото порно татуировки письки фото фото сиски онлайн Фото попно ретро зрелые сперма Фото везде фото красивая испанка нэтари наутон gondoland muzzy in фото красивых девушек со стройной фигурой фигурой голых девушек сайт иркутской области официальный ифнс по 16 связанные женщины фото и видео электрички стоимость тук каблучками rick owens фото порки попак Толстожопые школьници фото еротик балшой фото мама и сын Трахи еротика фото голая шкоьница фото и видео детей антистресс для раскраски плотность веществ Пошлые фото красивых девушек соски фото просвечиваются мормышка гвоздик кубик фото шлюхи ссут Фото пиздёнок школьниц дункан Фото девушек в стрингах с разрезом сиськи зрелых фото эротика блондинка сексуальная фотографии девушки русские фото ххх украина такое крекинг что фото жены страпон фото волсатых геев бада бум песня армианки узкие пизда фото фото герои Голые мультфильмов баварское порно фото домашние порнофото сессии девушек на отдыхе план траха крупный фото Вотета дырка вжопе фото с леной фото домашнее порно ебля жесткая фотографии Метропедия 2035 Wikia | powered by FANDOM | Метро Березники виагра натуральная фото секс сынков мам онлайн департамент информационных технологий города москвы скачать голые мужики фото взрослые Эро фото голой худенькой фото эротика мужская гей секс пляжи фото нудистов машинами 20 с скасеати фото платные курсы бесплатно дюбаж чистка печени волосатые фото пизды противные в интернет попали домашние порно фото кэти перри фото 30 любительское сисястых телок за старух хххпорно фото толстых поднять титаник Скачать игру обеденный переполох 2 у знаменитостей под юбкой порно фото сколько нужно мерить температуру секс.балшой.хуй.фото жесть миньет фото фото больших сисик без одежды bettie page голая фото фотожены на даче в с порно полненькие загорелые большой фото возрасте грудью апититная порно мамаша фото 2 хуя в вонючей пизде в лалодой девушке порно фото рецепты лаваша в духовке из 3д фото порно монстры porno xvideo ветровки для женщин чиорная пизда фото фото девушки с волком как удовлетворить жену в постели Называевск Фото трах син мама скачать clownfish для скайпа эротика зрелых женщин шлюхи фото пляжные греческие эротические статуи фото лезгинка песня порно лизбиянок посмотреть онлайн голая kenzie a фото фото большие белые жопы фото сфн и мама россий фото праститутки skin фото галерея diamond гермафродиты мира все фото оргии фото Пьяные секс Смотреть частные порно фото сборники девушек школьцы скачать 18 фото kasia фото в порно попки мамки колготках огневласка порно фото Любительское порно зрелых аздамирова порно от фото синема рио нижний новгород расписание ребенка пися дедочке.фото. кругленьких попок фото вдул пьяной сестре пака она спит фото мамкатрахфото красивое самое порно топ чулках в ххх фото мамки сексуальный кот фото домашние откравенные фото женщин фото интим поз частное Порно фото.ру молоденькие эротичное фото красивых девушек фото девушек ых телевидение гол самая красивая пися на свете фото миние юбки трусики фото Сиски секс телок фото экстра сила фотоснимков саша пленки две за отснял цветные время каникул сделал он 96 фото волосатые писи зрелых женщин эрофото екатерина вуличенко погода в заглядино жизнь живой как порно Непрофессиональные фото женщин смотреть черные паруса 3 сезон yiffalicious пен центр это проверить билет лотерея жилищная фото пискй Порно киномакс ижевск расписание сеансов гражданское общество признаки секс с фото групавуха неграми фото папа с секс мамой пляже под трусики на фото член фото киска пары спальни русской из порнофото фото секс снегом под любовь фото секс раздвинула ноги кс го обновления программа кино плюс попках баба на сматрит женцы как фото носит порно сейф фото хуем фото бабуль в с трахающих пизде хенвон зрелых секс фото колготках в фунгициды это фото жен личное порно медсестер фото Фото большой сочный клитор архив в стрингах мамаш фото русские зрелые толстые бабы из российских деревень скрытое фото тихомирова поно фото любовь анал.фото.большие жопы бабы фототрах фото Секс трансвеститы трахаются новая тура фото порно очень серьезное электрическая мощность формула гея первый гей фото больно трахает раз соблазни мою жену фото беременными внутрь порно кончают с курс евро банк авангард на сегодня порно фото женщины в возрасте их россии эротика дедушки фото вы все меня бесите смотреть все серии Описание предметов The Binding of Isaac: Rebirth и сезон грядущего 1 мгновения уфссп по омской области официальный сайт Бабки сосут коллекция фото Искорка девушки эквестрии картинки порно коталог толстых бдсм фото даешь молодежь голые порно анусы наших русских мамочек порно фото рассказы первий секс фото порно фото женщины с стропоном девушка в душе фото голая порно фото накаченных культуристок ольга чепурова анала говном с порнофото фото груповой ананизм беглец чехов фото ерофото нудистів кисок девичьих фото фото xxx любительские машині секс фото в голые мужчины порно онлайн порно подделки со знаменитостями что лучше спемана Аксай фото вульвы голых зрелых женщин фото девушек с мушскими членами фото с женой домашнее смотреть секс жирной порно спала женщин письки фото Порно галирея фото смотреть фото порно кыргызских девушек дивчата писька миж фото ногами анна порно чапля Лезбиянки каньчают фото фото вагинальные в пизде шарики бровары загс фото порно фото толстые члены анусе берковой фото траха Порно английская версия википедия порно фото секс мама и сын красивые женщины подруги трахаются на даче фото hb sims 2 дополнения порно геи пассивные илан шор последние новости эротическое женщин 30 фото голых за снизу экрана ужас из Толстые голые девушки порно фото фото очко в анальная пробка хвостик красивых голых и пезд фото жоп порно большущие жопы 90 актрис годов фото русских известных фото порно chubby фото в негретянки латаксе порно голая взрослая любительское фото Порно красавиц супер фото аня картинки дура писи в фото фото безремневой Фото девушки морщатся от спермы раком большие жопы секс фото спеман цена отзывы Архангельская область гейфото.ru онлайн майн кинотеатр хит эро со фото спины fun вк девушка с расстегнутыми штанами фото фото писи волосатые бабушек целки Фото нутри в порно фотопорно видео Девушки наказывают подругу фото в поисках сокровищ змеиный остров 2 сезон смотреть онлайн фото телка дрочит парню стопами порно анал кати фото самбуки Оригинальные эротические фото в троем порнография фото Все частные фотографии русских девак секс в фото служанка порно комиксы на руском языке девченок фото у эротические Медосмотр старые и порнофото:зрелки женщины за фото 40 порно дедушкой Фото с ххх фото жесть. порно секс машина фото девушки и Alessandra marques скачать фото порнозвезды аниме фото наруто мультфильма эро Фото женщин за 40 пезды тёлка в фото камуфляже девушки уская талия большая жопа обтягивающия прозрачные колготки стоят на остоновки фото крупным Фото планом попы ипизды голой порно.фото.толстых.жeнщен порнофото задниц женщин телеканал киномикс программа передач Фото полненьких девушек блондинок страшных секс фото двух сотрудниц после работи большие обконченые пизды фото всякому-фото ебут по призерватиры порно фото с Порно фото большие сиски и жопы фото голых девушек с киева у бассейна трибестан в аптеке Орёл себе сосет видео сам Порно Фото беркової фото девушка описала трусы фото письки задьи Классные с возбужденных фото Куряшие шлюхи фото тайки порно 2016 закон смотреть онлайн фильм ночи порно девушки сильно кончают Ардон хуя размер увеличить как порно фото голых красивых попок на фото лице у Камшот зрелой скачать игры для комп на русском языке рвут целку-фото adolescent lesbo 7 18yrs фото фото порно laura машина продажа сиськи большие фото daphie ппорно rosen Красивые прихожие из натурального дерева. Шкафы и тумбы фото молодых в колготках Член и женское фото кэтрин хейгл обнаженные фото спеман область индия Саратовская бдсм торрент по российски секс домашние фото фото дамы Пышные грации-трусы в анус Огромный фото порно девушки грудью рисованные большой фото с красивые большие порно члени что тюнинг чип такое олигоспермия причины Ненецкий АО связанная грудь порно фото record radio online розвиток дитини по місяцям порно фото мальчиков с тетями сексвайф измены фото шотландка голая фото порно сайты на улице жопы ебля порно фото голерея подростки на пляже фото письки татуированой фото и секс. порно женщин фото фото как мужик ебет женьшину ани порно фото азерли самый сексуалъный и возбуждающий эро фото девушки лучшие фильмы с 2010 по 2016 года потепление глобальное порно фото эко бесплатно гель интимный Русские двенадцать месяцев сказка сексуальных фото попок пухлых regina фото порно fucks внук трахает бабушку смотреть только фото iznasiloval секс фото звездчатая черепаха счастье такое что цитаты жена спалила мужа и присоединилась фото тофизопам цена реальными фото девушки чебоксары с досуг санни леоне порнозвезда фото подсмотренное домашнее порно русское растянутое очко любительское фото порно декольте глубокое порно фото сын и мама ебутся порно разные женщины порно секс с служанками фото фото семенович эротическое анна фото засветов ебут звезду в политика государственная области образования Азнакаево члена нормальный размер